Como trader, você já deve ter ouvido falar nesse termo e até deve tê-lo usado. No entanto, muitos – e talvez você, já que está lendo este artigo – podem não entender completamente o seu significado e conceito, ou podem se surpreender ao fechar uma negociação vencedora e o lucro não ser o mesmo que aparece na tela. Como o exemplo abaixo, que indica um ganho ligeiramente maior.
Fechar uma operação com mais ou menos dinheiro do que inicialmente é refletido é um cenário comum. Traders inexperientes muitas vezes negligenciam a importância das taxas de swap associadas aos instrumentos que estão negociando. Esse fator pode impactar significativamente os lucros das operações, especialmente ao manter posições por mais de um dia.
É a Mesma Coisa que “Rollover”?
O termo “rollover” é usado para descrever os juros pagos ou recebidos quando uma operação é mantida aberta por mais de um dia. Isso envolve horários específicos de transação determinados pela sua corretora e não requer que uma negociação permaneça aberta por 24 horas completas para incorrer nessa cobrança ou pagamento. Em termos simples, é um custo ou renda associado a manter uma posição durante a noite
Para traders intraday com experiência limitada, as considerações sobre swap podem não ser uma prioridade nas operações diárias. No entanto, é fundamental ficar atento se uma negociação se estender além do período de cobrança designado. Se você não fechar a negociação antes do tempo estabelecido, isso pode levar a lucros reduzidos, perdas aumentadas ou, no melhor dos casos, um lucro inesperado (pequeno).
Quando estão escolhendo uma corretora, os traders muitas vezes se concentram no tamanho dos spreads e esquecem de considerar os swaps e slipagges de preço, o que pode ser um erro crítico.
Como se Determina o Tamanho de um Swap?
As taxas de juros definidas pelos bancos centrais dos países cujas moedas estão sendo trocadas desempenham um papel crucial. Quanto maior for a diferença nas taxas de juros, maior será o swap.
Swap Positivo ou Negativo?
- Um swap positivo ocorre quando o trader mantém uma posição “longa” (compra a moeda com a taxa de juros mais alta).
- Um swap negativo acontece quando o trader mantém uma posição “curta” (ou de venda) na moeda com uma taxa de juros mais alta.
Os swaps variam de acordo com os diferentes pares de moedas, e seu tamanho também dependerá da corretora (provedor de liquidez). Ficou interessado em saber mais sobre um provedor de liquidez confiável? Clique aqui.
Como Descobrir o Swap para o Instrumento Que Eu Quero Negociar?
Essas informações devem ser fornecidas por qualquer corretora considerada transparente e podem fazer toda a diferença em sua negociação. Nas especificações de vários pares e instrumentos disponíveis para negociar, o swap aparece em pontos por lote.
Hoje em dia, as taxas de juros tendem a ser parecidas na maioria das economias desenvolvidas. Isso resulta em swaps negativos em ambas as direções, a menos que encontremos pontos de virada, que é quando os traders podem até começar a lucrar com essa condição. No entanto, vamos deixar isso para os profissionais e estratégias bem definidas.
No gráfico acima, vemos várias datas de cobrança de swap e as taxas cobradas para manter uma posição. Para manter uma posição longa ou de compra, o trader deve pagar 5,88 pontos, enquanto no caso de manter uma posição curta (de venda), o trader receberá -2,88, o que significa que a corretora paga 2,88 pontos para cada lote considerado na transação.
Uma Operação de Carry Trade
As negociações em que um investidor “pega emprestado” uma moeda a uma taxa de juros baixa e compra uma moeda a uma taxa de juros mais alta para lucrar com a diferença nas taxas oferecidas por seus bancos centrais são conhecidas como “carry trade”.
Sugerimos que você veja em sua plataforma a diferença nas taxas de juros de economias como Japão e Estados Unidos. O primeiro é conhecido por manter suas taxas muito baixas por períodos prolongados, enquanto as taxas de juros dos EUA têm permanecido acima dos 5%.
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