ข่าวและเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจส่งผลต่อตลาดอย่างไร

ในฐานะนักเทรด สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือการติดตามข่าวสารและเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจล่าสุด เนื่องจากมันอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนในพอร์ตการลงทุนของคุณ แต่ทว่าปริมาณข่าวและเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในแต่ละวันอาจมีจำนวนมากเกินกว่าที่จะติดตามได้ทั้งหมด ดังนั้น จึงสำคัญมากที่คุณต้องเข้าใจข่าวและเหตุการณ์ประเภทต่างๆ เพื่อทำความเข้าใจข้อมูลเพื่อให้ตัดสินใจเทรดได้ดีขึ้น ข่าวสารและเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสี่ประเภทที่เราจะกล่าวถึง ได้แก่ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ข้อมูลเศรษฐกิจจุลภาค ข่าวสารธนาคารกลาง และเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสังคม/ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศแบบสุ่ม ตารางด้านล่างแสดงตัวอย่างหัวข้อข่าวล่าสุดจากบีบีซีและหมวดหมู่ของข่าวเหล่านั้น

ประเภทของข่าวเศรษฐกิจและผลกระทบต่อตลาด

1. ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค เป็นรูปแบบข่าวเศรษฐกิจที่พบได้บ่อยที่สุดที่ประชาชนทั่วไปจะดู และรวมถึงสถิติโดยรวม เช่น จีดีพี เงินเฟ้อ และการว่างงาน ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค สามารถวิเคราะห์เพื่อให้ได้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มอนาคตเศรษฐกิจในวงกว้าง แต่นักเทรดต้องใช้ข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อให้สามารถคาดการณ์ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับหุ้นบางตัว ตราสารบางรายการ ฯลฯ ตัวอย่างเช่น การชะลอตัวของการใช้จ่ายของผู้บริโภคเป็นตัวบ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ดี ซึ่งมีแนวโน้มที่จะส่งผลในทางลบต่อตราสารทางการเงินตามวัฏจักร (ตามวัฏจักร หมายความว่าเมื่อมีการเติบโตทางเศรษฐกิจ มูลค่าของตราสารจะเพิ่มขึ้น ซึ่งตรงกันข้ามกับตราสารทางการเงินสวนทางกับวัฏจักร) แต่ข่าวเศรษฐกิจอีก 3 ประเภทอาจมีอิทธิพลต่อราคาที่แท้จริงของตราสารแต่ละชนิดมากกว่า

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้เพื่อตัดสินใจว่าสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจโลกอยู่ในโหมดเสี่ยงต่ำหรือเสี่ยงสูง ดังนั้นการทำความเข้าใจข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคให้ข้อมูลเชิงลึกกับนักเทรดได้ในเรื่องวิธีกระจายพอร์ตการลงทุน ตัวอย่างเช่น หากตลาดอยู่ในโหมดความเสี่ยงต่ำ นักเทรดควรถือสถานะเพิ่มในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น เช่น สินค้าโภคภัณฑ์และหุ้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคต้องใช้กำลังคนจำนวนมากในการผลิต และเกือบทุกครั้งจะเปิดเผยต่อสาธารณะเพื่อให้ทุกคนทราบถึงเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นแล้ว และเมื่อทุกคนรับรู้ ข้อมูลเหล่านี้จะเป็นความรู้ทั่วไป และมักจะสายเกินไปที่นักเทรดจะนำไปสร้างผลกำไรที่สำคัญได้

2. ข้อมูลเศรษฐกิจจุลภาค

ข้อมูลเศรษฐกิจจุลภาคคือข่าวเศรษฐกิจที่มีรายงานผลประกอบการและข้อมูลเฉพาะของบริษัท/ตลาดอื่นๆ และสถิติที่อาจเกี่ยวข้อง ข้อมูลเศรษฐกิจจุลภาคอาจมีประโยชน์มากกว่าข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเมื่อใช้ในการพยายามทำนายพฤติกรรมในอนาคตของตราสารทางการเงินที่เจาะจงมากขึ้น แต่ทว่าปริมาณของข้อมูลเศรษฐกิจจุลภาคที่มีอยู่จริงเกี่ยวกับตราสารทางการเงินบางอย่างคือเหตุผลที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคมีประโยชน์ในบ่อยครั้ง

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณถือหุ้นในกองทุนที่ลงทุนตามดัชนีเอฟทีเอสอี 100 การตรวจสอบข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเกี่ยวกับเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรเพื่อคาดการณ์ประสิทธิภาพของดัชนีเอฟทีเอสอี 100 จะง่ายกว่าการใช้ข้อมูลเศรษฐกิจจุลภาคจากแต่ละบริษัทที่ประกอบกันเป็นดัชนีเอฟทีเอสอี 100 อย่างไรก็ตาม หากคุณกำลังจะลงทุนในหุ้นของบริษัทแห่งหนึ่งเป็นจำนวนมาก คุณควรดูข้อมูลเศรษฐกิจจุลภาค เช่น รายงานรายได้และส่วนแบ่งตลาด เพื่อพยายามทำความเข้าใจว่า ผลการดำเนินงานของบริษัทมีแนวโน้มเป็นอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป จากนั้นนักเทรดจะสามารถคาดเดาได้ว่าแนวโน้มเหล่านี้จะดำเนินต่อไปหรือไปอีกทาง และดำเนินการตามนั้นเพื่อเพิ่มผลตอบแทนของพวกเขา แต่แน่นอนว่าข้อมูลนี้จะเปิดเผยต่อสาธารณะในเวลาเดียวกัน เว้นแต่นักเทรดจะมีวิธีการคาดการณ์แนวโน้มที่เหนือกว่า จึงเป็นการยากที่จะสร้างผลตอบแทนจำนวนมากจากข้อมูลเศรษฐกิจระดับจุลภาค

3. ข่าวสารธนาคารกลาง

ข่าวสารธนาคารกลางเป็นรูปแบบข่าวเศรษฐกิจที่สำคัญ และครอบคลุมถึงนโยบายการเงินตามดุลยพินิจที่จัดทำโดยธนาคารกลางของประเทศต่างๆ บทบาทของธนาคารกลางในระบบเศรษฐกิจของประเทศคือการรักษาเป้าหมายทางเศรษฐกิจบางอย่าง เช่น การเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคงหรืออัตราเงินเฟ้อต่ำ ธนาคารกลางของสหราชอาณาจักรคือ ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษและธนาคารกลางในสหรัฐอเมริกาคือ ธนาคารกลางสหรัฐ เครื่องมือหลักของทั้งสองแห่งในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการดำเนินการผ่านตลาดการเงินเพื่อควบคุมปริมาณเงินและการกำหนดอัตราดอกเบี้ย ยกตัวอย่างในสหราชอาณาจักร ธนาคารกลางแห่งประเทศอังกฤษตั้งเป้าหมายที่จะจำกัดอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรไว้ที่ปีละ 2 เปอร์เซ็นต์ ดังนั้น นโยบายที่ธนาคารกลางเลือกใช้จะส่งผลกระทบต่อตลาดผ่านกลไกสองประการ

ประการแรกคือ ผลกระทบโดยตรงที่นโยบายการเงินมีต่อตราสารทางการเงินบางอย่าง ตัวอย่างเช่น อัตราดอกเบี้ยมีผลโดยตรงต่ออัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินนั้น ดังนั้นนโยบายการเงินจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ประการที่สองคือ ผลกระทบของนโยบายการเงินที่มีต่อพฤติกรรมของนักลงทุน เพราะนโยบายเป็นตัวบ่งชี้ความคาดหวังในระยะสั้นและระยะกลางของธนาคารกลางได้ดี ตัวอย่างเช่น หากธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ย อาจบ่งชี้ได้ว่าธนาคารกลางคาดว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจจะชะลอตัวลง ดังนั้น นักลงทุนสามารถใช้พฤติกรรมของธนาคารกลางเป็นตัวบ่งชี้ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคแทนการรอให้ข้อมูลเปิดเผยต่อสาธารณะ

4. เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสังคม/ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศแบบสุ่ม

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสังคม/ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศแบบสุ่มคือ ข่าวสารทางเศรษฐกิจที่ไม่จำเป็นต้องสุ่มทั้งหมด (แม้นี่จะหมายถึงการสุ่ม) แต่เป็นข่าวสารที่ไม่แน่ชัดจนกว่าจะเกิดขึ้นจริง ตัวอย่างเช่น การรุกรานยูเครนของรัสเซียมีลักษณะเป็นเหตุการณ์ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศแบบสุ่ม แม้ว่าจะเป็นการโจมตีที่ประสานกันและไม่ใช่เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นแบบสุ่ม ข้อสำคัญคือต้องตระหนักถึงเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสังคม/ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศแบบสุ่มที่สำคัญ เนื่องจากเหตุการณ์เหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อตลาดได้หลายทาง จึงควรพิจารณาดูตัวอย่างที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ และควรศึกษาว่าเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสังคม/ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศแบบสุ่มส่งผลกระทบในวงกว้างได้อย่างไร เนื่องจากระบบการเงินโลกมีความเชื่อมโยงกัน การรุกรานยูเครนของรัสเซียทำให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกเพิ่มขึ้นอย่างมาก ซึ่งเป็นตัวอย่างหนึ่งของความเชื่อมโยงนี้

นักเทรดที่เข้าใจเป็นอย่างดีว่าเหตุการณ์ต่างๆ ส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างไร สามารถใช้คติพจน์ว่า “ซื้อตามข่าวลือ ขายตามข้อเท็จจริง” (หรือบางครั้งอาจตรงกันข้าม ตามด้านล่าง) เพื่อคาดการณ์ว่าเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสังคม/ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศแบบสุ่มจะส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างไร

ตัวอย่างเช่น การประกาศงบประมาณใหม่ของอดีตนายกรัฐมนตรีสหราชอาณาจักร ควาซี กวาร์เต็ง เป็นเรื่องที่คาดไม่ถึงและส่งผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจและตราสารทางการเงินของสหราชอาณาจักรที่เกี่ยวข้อง นี่เป็นโอกาสที่นักเทรดที่เข้าใจการเมืองและเศรษฐกิจเป็นอย่างดีจะเห็นว่า รัฐบาลที่อดีตนายกรัฐมนตรีลิซ ทรัสส์ กำลังจัดตั้งนั้นเต็มไปด้วยนักการเมืองที่มุ่งเน้นตลาดเสรี และสามารถดำเนินการตามนั้นได้ และทำการขายเงินปอนด์ “ขายตามข่าวลือ” แต่หลังจากข่าวดังกล่าวหลุดออกไปและได้ขายเงินปอนด์ออกไปแล้ว จะได้เวลาเปลี่ยนสถานะเมื่อข่าว “เข้าตลาด” ดังนั้นในกรณีนี้จึงเป็นการ “ซื้อตามข้อเท็จจริง”

แน่นอนว่าข้อมูลในโลกมีปริมาณมากมายมหาศาลจนไม่อาจติดตามได้ทั้งหมด แต่การตระหนักถึงเหตุการณ์สำคัญเป็นสิ่งสำคัญกับแนวทางปฏิบัติในการเทรดที่ดี และการสามารถคาดการณ์ผลลัพธ์ของเหตุการณ์ในอนาคตได้สำเร็จนั้นมีค่าอย่างเหลือเชื่อในโลกของการเทรด

สรุปใจความสำคัญ

นักเทรดที่ดีควรใช้ข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดในการพยายามเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในพอร์ตการลงทุนของตน การทำความเข้าใจข้อมูลประเภทต่างๆ ที่มีและเมื่อไหร่ควรให้ข่าวประเภทต่างๆ ตัดสินพฤติกรรมเป็นเรื่องสำคัญในการเป็นนักเทรดที่ดี ข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชน เช่น ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ข้อมูลเศรษฐกิจจุลภาค และข่าวสารธนาคารกลางจะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งในการบ่งชี้สถานะเศรษฐกิจปัจจุบันของโลก แต่นักเทรดสามารถทำกำไรได้มากจากการทำความเข้าใจว่าเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและสังคม/ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศจะส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างไรบ้าง