Comprender el concepto de “ratio riesgo-recompensa” (RRR)

No todas las operaciones saldrán como están planificadas, pero calculando la ratio de riesgo-recompensa para las nuevas posiciones podremos prepararnos para las eventuales sorpresas y responder estratégicamente en consecuencia. En este artículo explicaremos la sencilla teoría que hay detrás de la ratio de riesgo-recompensa (RRR) y cómo puede ayudarnos a gestionar el riesgo y a mantener la rentabilidad a largo plazo.

Escrito por Aaron Akwu, Head of Education Hantec Markets

Tabla de contenido

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¿Qué es la ratio riesgo-recompensa (RRR)?

La ratio riesgo-recompensa es una métrica utilizada para evaluar la rentabilidad potencial de una operación comparando la cantidad de riesgo asumida con la recompensa potencial que puede ganarse. Se calcula dividiendo el beneficio potencial de una operación (recompensa) por la cantidad que puede perderse (riesgo).

En el mercado forex es crucial gestionar los riesgos, y la ratio riesgo-recompensa (RRR) es un concepto que resulta esencial comprender. La RRR es la ratio entre el riesgo potencial y la recompensa potencial en una operación, y representa la cantidad de dinero que podrías perder en comparación con la cantidad que podrías ganar. Es una métrica vital del balance entre riesgo y recompensa que ofrece una operación, y por lo tanto es una herramienta esencial en la gestión del riesgo.

Al desarrollar una estrategia de trading es esencial considerar los objetivos de riesgo y beneficio, así como tu apetito por el riesgo. Al establecer un objetivo de beneficios y usar la RRR puedes identificar operaciones con mejor ratio de riesgo, lo que se traduce en que la recompensa potencial es más elevada que el riesgo potencial. Una RRR más alta equivale a una mejor oportunidad de trading, ya que significa que tienes la posibilidad de ganar más dinero con cada dólar que arriesgues. Por consiguiente, la RRR es un factor crucial de cara a determinar la rentabilidad de una estrategia de trading, y te ayuda a identificar el equilibrio entre riesgo y recompensa para lograr éxitos a largo plazo en el mercado forex.

Definición de las variables

Precio de entrada: Es el precio al que el trader abre una posición comprando o vendiendo un par de divisas. Es el precio al que el trader considera que el mercado ofrece un buen valor, y que representa una oportunidad para abrir una operación.
Riesgo: Se refiere a la cantidad de dinero que el trader está dispuesto a perder en una operación. Normalmente se expresa como un porcentaje del saldo de la cuenta del trader, o del capital que tiene disponible para operar. Por ejemplo, si un trader está dispuesto a arriesgar un 1% de su capital para operar en una única operación y el saldo de su cuenta es de $10.000, su riesgo en esa operación sería de $100.
Take Profit (recogida de beneficios): Es el nivel del precio en el que el trader tiene intención de salir de una posición rentable. Es el punto en el que el trader considera que el mercado alcanzará un nivel donde el beneficio es suficiente como para lograr sus objetivos de trading. Es importante señalar que el nivel de take-profit debería estar por encima del precio de entrada para una posición larga, y por debajo del precio de entrada para una posición corta.
Stop-loss (cortar las pérdidas): Es el nivel del precio en el que el trader tiene previsto salir de una posición perdedora a fin de minimizar sus pérdidas. Es el precio al que el trader considera que su idea de trading deja de ser válida, y que el mercado se está moviendo en su contra. Una orden de stop-loss puede configurarse como un nivel fijo del precio, o bien como un stop dinámico, donde el nivel de stop-loss se ajusta a medida que el mercado se mueve a favor del trader. Es importante señalar que el nivel de stop-loss debería estar por debajo del precio de entrada para una posición larga, y por encima del precio de entrada en el caso de una posición corta.
Tamaño en lotes: En forex, el tamaño en lotes se refiere al número de unidades de la divisa que estás comprando o vendiendo en una operación en particular. Es uno de los factores críticos que determina la ratio riesgo-recompensa (RRR) de una operación. La RRR es la ratio entre el beneficio potencial de una operación y la cantidad de riesgo que estás dispuesto a asumir.
El tamaño en lotes que elijas para una operación puede afectar significativamente a tu RRR. Un tamaño más pequeño significa que estás arriesgando menos dinero en la operación, lo que reduce tus beneficios potenciales. Por otra parte, un tamaño en lotes más grande significa que estás arriesgando más dinero, lo que puede incrementar tus beneficios potenciales.
Por ejemplo, si operas en el par EUR/USD con un precio de 1,2000 y deseas comprar, puedes por ejemplo adquirir 1 lote, que es equivalente a 100.000 EUR. Si el precio sube 10 pips hasta los 1,2010 obtuviste un beneficio de $100 ($10 por pip x 1 lote), y si baja 10 pips sufriste una pérdida que también es de $100. En cambio, si elegiste adquirir 0,1 lotes tu beneficio/pérdida solamente sería de $10 para el mismo movimiento en el precio.
Resulta crucial determinar un tamaño en lotes apropiado en función de tu tolerancia al riesgo y tu estrategia de trading, a fin de lograr una RRR favorable.
Margen: El margen es la cantidad de dinero que se le exige a un trader de forex para mantener abierta una posición en el mercado. Es un depósito de fondos que debe efectuar el trader a fin de poder abrir y mantener una posición en el mercado forex. Los márgenes requeridos varían dependiendo del par de divisas en el que operes, el tamaño de la posición y la política del bróker.
Margen y RRR están relacionados, ya que el margen requerido afecta a la RRR. Si se requiere más margen, eso significa que el trader debe poner más dinero para mantener su posición. Esto a su vez afecta a la RRR porque el beneficio potencial de una operación tendrá que ser más grande para que pueda cubrir el margen requerido.
Por ejemplo, si un trader desea operar en un par de divisas con un margen requerido del 2%, tendrá que poner $2.000 para mantener una posición por un valor de $100.000. Si la RRR es de 2:1, entonces el beneficio potencial de la operación tendría que ser de $4.000 a fin de cubrir el margen requerido y lograr la RRR deseada.
Apalancamiento: En el trading en forex, el apalancamiento es la capacidad para controlar una posición grande con una cantidad de capital relativamente pequeña. Lo proporciona el bróker de forex, y permite a los traders multiplicar sus beneficios (y pérdidas) potenciales tomando de hecho un préstamo del bróker a fin de abrir una posición más grande de lo que les resultaría posible usando únicamente sus propios fondos.
Al usar apalancamiento, los traders han de considerar cómo afecta a sus márgenes requeridos la RRR que eligieron. Por ejemplo, si deseamos abrir una posición con una RRR de 1:2 y el apalancamiento que le proporciona su bróker es de 1:100, tendremos que poner un margen del 1% del tamaño total de su posición (p.ej., 1/100 del tamaño de la posición).
En cambio, si el trader desea usar una RRR de 1:5 para esa misma operación, tendría que poner un margen mayor, el 2% del tamaño total de la posición. Esto se debe a que la pérdida potencial es ahora cinco veces mayor que el margen inicialmente requerido para la operación con RRR de 1:2.
Spread: En el trading en forex, “spread” se refiere a la diferencia entre el precio bid (precio al que se puede vender una divisa) y el precio ask (el precio al que puede comprarse una divisa).
Cuando el spread es grande, significa que la diferencia entre los precios bid y ask es sustancial, y esto puede influir en la RRR. Por ejemplo, si un trader abre una posición con un stop-loss ajustado, un spread mayor se traducirá en que la operación tendrá que moverse más en la dirección de los beneficios antes de que pueda alcanzar el objetivo. Esto significa que el beneficio potencial se verá reducido, y por consiguiente la RRR se verá afectada.
Por otro lado, si el spread es más reducido, la RRR mejorará, dado que el trader necesitará un movimiento menor en el precio para llegar a su objetivo de beneficios. Por consiguiente, es importante que los traders consideren el spread al planificar sus operaciones, a fin de asegurarse de que consiguen la mejor RRR posible.

Fórmula de la ratio riesgo-recompensa

Se calcula comparando el beneficio potencial (recompensa) de una operación con la pérdida potencial (riesgo) de esa misma operación. La fórmula para la ratio riesgo-recompensa es:
Ratio Riesgo-Recompensa = (Take Profit – Precio de entrada) / (Precio de entrada – Stop Loss)
La ratio riesgo-recompensa puede expresarse como una ratio, un porcentaje o un decimal. Si la ratio es superior a 1:1 significa que la recompensa potencial es mayor que el riesgo potencial, lo que se considera una ratio favorable para la operación. A la inversa, si la ratio es inferior a 1:1, significa que el riesgo potencial es superior a la recompensa potencial, lo que puede indicar que no vale la pena emprender la operación.

Cómo gestionar riesgos y recompensas en el trading en forex mediante órdenes de stop-loss y take-profit

En el trading en forex es importante disponer de una estrategia de trading sólida para evitar perder dinero. Las órdenes de stop loss y take profit son dos herramientas esenciales que pueden ayudar a los traders a gestionar riesgos y recompensas. Se usan para limitar pérdidas y para recoger beneficios al establecer un objetivo predeterminado en el precio.

Una orden de stop-loss se usa para limitar las pérdidas del trader en caso de que el mercado se mueva en su contra. Al establecer un stop-loss podemos evitar perder más dinero del que estamos dispuesto a arriesgar. Por ejemplo, si compramos el par de divisas EUR/USD en 1,2000 y establecemos un stop-loss en 1,1950, la operación se cerrará automáticamente si el precio cae hasta los 1,1950. Esto significa que la máxima pérdida potencial será de 50 pips.

Por otra parte, una orden take-profit se usa para recoger beneficios en caso de que el mercado se mueva a favor del trader. Al establecer un take-profit, el trader puede asegurarse de capturar cualquier beneficio potencial antes de que el mercado se dé la vuelta. Por ejemplo, si compramos el par de divisas EUR/USD en 1,2000 y establecemos un take-profit en 1,2100, la operación se cerrará automáticamente si el precio sube hasta los 1,2100. Esto significa que el beneficio potencial será de 100 pips.

La ratio riesgo-recompensa es un concepto que resulta importante considerar cuando se usan órdenes de stop-loss y take-profit. Esta ratio es el beneficio potencial dividido por la pérdida potencial. Por ejemplo, si un trader establece un stop-loss en 50 pips y un take profit en 100 pips, la ratio riesgo-recompensa sería de 1:2. Esto significa que el beneficio potencial es el doble de la pérdida potencial. Generalmente se recomienda usar una ratio riesgo-recompensa de al menos 1:2 para asegurarse de que el beneficio potencial es mayor que la pérdida potencial.

Mediante el uso de órdenes stop-loss y take-profit, junto con una ratio riesgo-recompensa favorable, los traders pueden gestionar de manera efectiva sus riesgos y recompensas. Esto es importante para la rentabilidad a largo plazo, especialmente si tienen más operaciones perdedoras que ganadoras. Por ejemplo, si un trader tiene una tasa de operaciones ganadoras del 40% y una ratio riesgo-recompensa de 1:2, su actividad todavía puede ser rentable. Si arriesga $100 en cada operación, perderá $400 en cuatro operaciones perdedoras y ganará $800 en seis operaciones ganadoras, con un beneficio resultante de $400. Vale la pena señalar que otros factores pueden afectar sustancialmente a los resultados del trading, como los datos económicos, las tasas de interés, la estabilidad política, las políticas de los bancos centrales, etc.

Importancia del tamaño de las posiciones en el trading en forex

El tamaño de las posiciones es un aspecto crucial del trading en el mercado de divisas. Implica determinar la cantidad apropiada de capital que se va a arriesgar en una operación en particular, en función del riesgo y la recompensa potenciales. Uno de los factores clave a considerar a la hora de determinar el tamaño de la posición es la ratio riesgo-recompensa.

La ratio riesgo-recompensa es una métrica del beneficio potencial frente a la pérdida potencial de una operación. Por ejemplo, si una operación tiene una ratio riesgo-recompensa de 1:2, eso significa que el beneficio potencial tiene un tamaño de dos veces la pérdida potencial. Los traders generalmente aspiran a tener una ratio riesgo-recompensa de al menos 1:2 o superior a fin de garantizar que sus operaciones ganadoras compensan sus operaciones perdedoras.

Al determinar el tamaño de sus posiciones, cada trader debe tener en cuenta su estrategia de trading, su punto de entrada y su objetivo para el precio. Por ejemplo, podemos usar una estrategia de trading que incluya colocar órdenes stop-loss a cierta distancia del punto de entrada para limitar las pérdidas potenciales. También podemos tener objetivos de precio específicos para recoger beneficios. Estos factores pueden ayudarnos a determinar el tamaño apropiado de la posición para una operación en particular.

Por ejemplo, si un trader abre una posición larga en el EUR/USD a 1,2000 con una orden de stop-loss en 1,1950 y un objetivo de precio en los 1,2200 tendrá un beneficio potencial de 200 pips y una pérdida potencial de 50 pips. Si está dispuesto a arriesgar un 1% de su cuenta de trading en esta operación, tendrá que calcular el tamaño de su posición en función de la ratio riesgo-recompensa de 1:4 (el beneficio potencial de 200 pips, dividido por la pérdida potencial de 50 pips). Esto daría como resultado un tamaño de posición de 0,25 lotes en una cuenta de trading de $10.000.

En resumen, el tamaño de la posición es un componente crucial de la gestión del riesgo en el mercado forex. Los traders han de considerar sus estrategias de trading, puntos de entrada y objetivos de precio a la hora de determinar el tamaño de posición apropiado para una operación en particular. También deberían considerar la ratio riesgo-recompensa para asegurarse de que la recompensa potencial es mayor que el riesgo potencial.

Cómo calcular la ratio recompensa/riesgo

Calcular la ratio recompensa/riesgo es un paso importante de cara a gestionar el riesgo al operar en el mercado forex. La ratio recompensa/riesgo, también conocida como ratio riesgo-recompensa, es una métrica que usan los operadores para comparar el beneficio potencial y la pérdida potencial en una operación.

Para calcular la ratio recompensa/riesgo tienes que determinar el beneficio potencial y la pérdida potencial de una operación. El beneficio potencial se calcula identificando el punto de entrada y el objetivo de precio. La pérdida potencial se calcula identificando el nivel de stop-loss.

Por ejemplo, supongamos que deseas comprar un par de divisas a 1,2000 y fijas un stop-loss en 1,1900. También estableces un objetivo de precio en el 1,2200. En este caso, el beneficio potencial es de 200 pips (1,2200 – 1,2000) y la pérdida potencial es de 100 pips (1,2000 – 1,1900).

Para calcular la ratio recompensa/riesgo, divides el beneficio potencial por la pérdida potencial. En el ejemplo previo, la ratio recompensa/riesgo es de 2:1, lo que significa que el beneficio potencial es dos veces mayor que la pérdida potencial.

Una ratio recompensa/riesgo elevada generalmente se considera deseable, ya que significa que el beneficio potencial es mayor que la pérdida potencial. Sin embargo, es importante tener presente que una ratio recompensa/riesgo alta no garantiza el éxito, ya que siempre existe la posibilidad de que la operación no salga como habías planeado.

También vale la pena señalar que la ratio recompensa/riesgo puede variar dependiendo de la estrategia y la tolerancia al riesgo del trader. Algunos operadores pueden preferir una ratio recompensa/riesgo más elevada, mientras que otros pueden estar más cómodos con una ratio más baja.

En conclusión, calcular la ratio recompensa/riesgo es un paso esencial para gestionar el riesgo cuando se opera en el mercado forex. Identificando el punto de entrada de la operación y ajustando un nivel de stop-loss los operadores pueden determinar el beneficio potencial de la operación y calcular la ratio recompensa/riesgo.

Importancia de la ratio riesgo-recompensa

Resulta crucial conocer cuál es la ratio riesgo-recompensa: La ratio riesgo-recompensa es un concepto importante del trading en forex, y uno de los elementos clave de una operativa exitosa. Conociendo la ratio riesgo-recompensa los traders pueden comprender cuánto riesgo deben asumir para obtener un beneficio. Por ejemplo, si un trader desea ganar un retorno de 3:1 sobre su inversión tendrá que configurar sus operaciones de manera que el riesgo sea tres veces mayor que la recompensa potencial.
Permite obtener retornos más consistentes: Usar una ratio riesgo-recompensa consistente permite a los operadores obtener retornos más regulares en el tiempo. Con tal de que el trader pueda mantener la misma ratio, podrá generar beneficios más estables. Esto ayuda a reducir la volatilidad del mercado y permite a los traders ser mas consistentes en su estilo de trading.
Reduce la cantidad de capital necesaria: Conocer la ratio riesgo-recompensa permite a los operadores reducir la cantidad de capital necesaria para generar un beneficio. Dado que el riesgo es inferior a la recompensa potencial, el trader puede usar cantidades más pequeñas de capital para obtener ganancias. Esto resulta especialmente útil para traders con recursos de capital limitados.
Previene operar en exceso: Conocer la ratio riesgo-recompensa también previene que los traders operen excesivamente. Al comprender cuánto riesgo han de asumir a fin de generar un beneficio, los traders podrán evitar asumir más riesgos de los necesarios. Esto ayuda a reducir las oportunidades de que un operador cometa un error y pierda más capital del que habían previsto inicialmente.
Puede contribuir a reducir el estrés: Usar una ratio riesgo-recompensa consistente también ayuda a reducir los niveles de estrés. Al saber cuánto riesgo necesitan asumir para conseguir cierta cantidad de recompensa los traders pueden planificar mejor sus operaciones, lo que contribuye a reducir el estrés asociado con el trading. Esto también puede facilitar que el trader disfrute más del trading en forex.

Encontrar la mejor RRR para tu estrategia de trading

Al desarrollar una estrategia de trading es importante considerar la ratio riesgo-recompensa, además de otros factores tales como datos económicos, tasas de interés, estabilidad política, políticas de los bancos centrales, etc., ya que pueden afectar enormemente la rentabilidad global de la estrategia. La ratio riesgo-recompensa es la relación entre la pérdida potencial y la ganancia potencial de una operación. Una buena ratio riesgo-recompensa garantiza que la recompensa potencial es mayor que el riesgo potencial, lo que resulta clave para una estrategia de trading exitosa.

He aquí algunos pasos que te ayudarán a determinar la mejor ratio riesgo-recompensa para tu estrategia de trading:

Define tus objetivos de trading: Antes de desarrollar una estrategia de trading es importante determinar tus objetivos de trading, ya que estos te ayudarán a determinar el nivel de riesgo que estás en disposición de asumir.
Evalúa la situación del mercado: Para encontrar la mejor ratio riesgo-recompensa es importante evaluar las condiciones del mercado. Esto incluye analizar las tendencias actuales, la volatilidad y los factores de riesgo que pueden afectar al mercado.
Determina tus niveles de stop-loss y take-profit: Los niveles de stop-loss y take-profit son críticos para determinar la ratio riesgo-recompensa. El stop-loss es el nivel del precio en el que la operación se cerrará automáticamente si el mercado se mueve en tu contra, mientras que el take-profit es el nivel del precio en el que la operación se cerrará automáticamente si el mercado se mueve a tu favor. Es importante establecer estos niveles a una distancia que garantice una ratio riesgo-recompensa que sea favorable.
Analiza datos históricos: Analizar datos históricos resulta crucial de cara a determinar el riesgo y recompensa potenciales de una estrategia de trading. Analizando el desempeño en el pasado puedes identificar las ganancias y pérdidas promedio de tus operaciones, lo que te ayudará a determinar la mejor ratio de riesgo-recompensa.
Pon a prueba tu estrategia: Antes de implementar tu estrategia de trading es importante probarla para ver cómo se desempeña en diferentes condiciones de mercado. El back testing (evaluación retrospectiva) de tu estrategia usando datos históricos es una buena manera de determinar su rentabilidad potencial.

Siguiendo estos pasos puedes encontrar la mejor ratio riesgo-recompensa para tu estrategia de trading, lo que te ayudará a maximizar tus beneficios y minimizar tus riesgos. Es importante recordar que la ratio riesgo-recompensa es tan solo un factor a considerar en la elaboración de una estrategia de trading exitosa, y que otros factores como el análisis del mercado, la gestión del riesgo y la ejecución de las operaciones también son importantes.

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